AI 열풍에서 가장 많이 팔리는 이야기는 엔비디아의 반도체입니다. 그런데 정작 데이터센터를 지으려는 빅테크들이 부딪히는 진짜 벽은 칩이 아니라 전기입니다. AI 데이터센터 한 곳이 소도시만큼의 전력을 먹는데, 발전소와 송전망이 그 속도를 못 따라갑니다. 이 전력 병목의 최대 수혜주가 GE버노바(NYSE: GEV)입니다. 2024년…

버크셔 해서웨이(NYSE: BRK)는 흔히 떠올리는 성장주와는 정반대 성격의 회사입니다. AI 반도체도, 플랫폼도 아닙니다. 보험으로 번 돈을 우량 기업과 주식에 투자해 불려온 거대한 투자 지주회사이자, 워런 버핏이라는 한 사람의 이름과 60년간 동의어였던 곳입니다. 그런데 2026년, 그 상징적 인물이 경영 일선에서 물러났습니다.…

2026년 상반기 국내 증시에서 가장 뜨거웠던 주식은 삼성전자도, SK하이닉스도 아니었습니다. 부품 계열사인 삼성전기(009150)였습니다. 올해 초 27만 원이던 주가는 6월 말 218만 원까지 치솟아 상반기에만 756% 폭등하며 코스피 상승률 1위, 이른바 ‘AI 대장주’가 됐습니다. 그런데 7월 초 사상 최고가를 찍은 뒤…

네이버(035420)는 국내 투자자에게 가장 익숙한 회사이면서도, 주식으로서는 오랫동안 애매한 평가를 받아 왔습니다. 매출은 매년 사상 최대를 갈아치우는데 주가는 답보 상태이고, AI 시대의 핵심 플레이어인데도 시장은 아직 이 회사를 ‘AI 회사’로 대접하지 않습니다. 2026년 1분기 매출은 역대 최대를 찍었지만 순이익은 오히려…

현대차(005380)는 국내 투자자에게 익숙하면서도 늘 같은 꼬리표를 달고 다닙니다. “싸다.” 판매량으로는 기아와 합쳐 세계 3위권 완성차 그룹인데, 주가는 장부가치에도 못 미치는 주가순자산비율(PBR) 1배 안팎에서 거래됩니다. 2026년 1분기 매출은 역대 최대를 찍었지만 미국 관세로 영업이익은 30% 넘게 꺾였습니다. 그런데도 미국이 관세를…

불과 2년 전만 해도 인텔(NASDAQ: INTC)은 ‘몰락하는 반도체 제국’의 대명사였습니다. AMD에 서버를 내주고, 엔비디아에 AI를 내주고, 파운드리에서는 TSMC를 따라잡지 못한 채 천문학적 적자를 쌓았습니다. 그런데 지금 인텔은 시장에서 가장 뜨거운 주식 중 하나입니다. 새 최고경영자(CEO) 립부 탄 취임 이후 주가는…

세계에서 가장 널리 쓰이는 반도체 설계를 가진 회사는, 정작 반도체를 만들지 않았습니다. ARM 홀딩스(NASDAQ: ARM)는 스마트폰 칩의 사실상 전부, 그리고 이제는 AI 데이터센터 CPU의 절반을 떠받치는 설계도의 주인입니다. 애플·엔비디아·아마존·구글·퀄컴이 모두 ARM에 사용료를 냅니다. 그런데 2026년 3월, 이 회사는 창립 35년…

AI는 전기를 먹고 자랍니다. 데이터센터가 폭증하면서 기존 발전소와 송전망만으로는 전력 수요를 감당할 수 없게 됐고, 그 결과 ‘전력을 만드는 기계’를 파는 회사들이 재평가받고 있습니다. 한국에서 그 중심에 선 종목이 두산에너빌리티(034020)입니다. 주가는 1년 새 세 배 넘게 올랐고, 2026년 외국인 순매수…

2026년 투자 시장에서 조용히, 그러나 강력하게 떠오른 원자재가 있습니다. 바로 구리입니다. AI 데이터센터와 전력망 확충이 구리 수요를 구조적으로 밀어올리면서, 국제 구리 가격은 사상 처음 톤당 1만 3,000달러를 넘어섰고 국내 투자자들도 반도체를 팔고 구리주로 갈아타는 흐름이 나타났습니다. 그 중심에 서던코퍼(Southern Copper,…